ارائه یک تعریف دقیق از یک استارت‌آپ می‌تواند چالش برانگیز باشد و می‌تواند کسب‌وکاری باشد که محصول یا خدمات جدیدی را تحت شرایط عدم اطمینان شدید ایجاد کند. استارتاپ شرکتی است که قصد دارد مشکلی را حل کند که راه‌حل آن واضح نیست و موفقیت تضمین نشده است.
به هر حال وقتی شما یک استارتاپ را تعریف می کنید، قبلاً برای سرمایه گذاری در آن به ثروت و ارتباطات خوب نیاز داشتید. سرمایه‌گذاران معمولی می‌توانند به راحتی با استفاده از سایت‌های تامین مالی جمعی، بخشی از یک فرصت استارت‌آپ هیجان‌انگیز را به دست آورند.
سرمایه گذاری استارتاپی به طور بالقوه پرسود است، اما درک این موضوع مهم است که ریسک های بزرگی به همراه دارد. اکثریت قریب به اتفاق استارت‌آپ‌ها شکست می‌خورند. در اینجا آنچه باید بدانید برای شروع سرمایه گذاری در استارت آپ ها گردآوری شده است.
پلتفرم های سرمایه گذاری استارتاپی
افراد عادی می توانند از طریق سایت های تامین مالی جمعی در استارتاپ ها سرمایه گذاری کنند. پلتفرمهای سرمایه‌گذاری استارت‌آپ مجموعه‌ای از شرکت‌ها را ارائه می‌دهند و به حداقل خریدهای متفاوتی نیاز دارند. نمونه های اصلی در فضای استارتاپ تامین مالی جمعی عبارتند از:
Wefunder
SeedInvest
سایت‌های ذکر شده در بالا به شما امکان می‌دهند با حداقل ۱۰۰ دلار سرمایه‌گذاری در استارت‌آپ‌ها را شروع کنید، در حالی که SeedInvest حداقل به ۵۰۰ دلار نیاز دارد.
AngelList یکی دیگر از پلتفرمهای سرمایه‌گذاری استارت‌آپ پیشرو است، اما تنها سرمایه‌گذاران معتبر با درآمد حداقل 200000 دلار یا دارایی خالص حداقل 1 میلیون دلار، به استثنای محل اقامت اولیه آنها را می‌پذیرد. خرید در AngelList حداقل 1000 دلار است.
چقدر می توانید در استارتاپ ها سرمایه گذاری کنید؟
سرمایه‌گذاران غیرمعتبر باید توجه داشته باشند که طبق دستورالعمل‌های SEC ، ممکن است حداکثر مبلغی برای سرمایه‌گذاری در سرمایه‌گذاری‌های سرمایه‌گذاری جمعی در هر دوره ۱۲ ماهه وجود داشته باشد
اگر درآمد سالانه یا دارایی خالص شما کمتر از 107000 دلار است، می توانید تا بیش از 2200 دلار یا 5٪ کمتر از درآمد سالانه یا دارایی خالص خود سرمایه گذاری کنید.
اگر درآمد سالانه و دارایی خالص شما برابر یا بیشتر از 107000 دلار باشد، می توانید تا 10٪ از درآمد سالانه یا دارایی خالص را سرمایه گذاری کنید، هر کدام کمتر باشد. با این حال، این مبلغ نمی تواند بیش از 107000 دلار باشد.
فقط به این دلیل که می‌توانید مقدار مشخصی را در استارت‌آپ‌ها سرمایه‌گذاری کنید، به این معنی نیست که باید همه چیز را انجام دهید. رندی برانز، یک برنامه ریز مالی معتبر (CFP) در ناپرویل، می گوید: «مبلغ مناسب برای تخصیص نباید بیش از آن چیزی باشد که سرمایه گذار به راحتی می تواند از دست بدهد اگر استارتاپ ورشکست شود یا زمان زیادی طول بکشد.
کارشناسان معمولاً انجام چندین سرمایه گذاری کوچک در چند استارتاپ مختلف را در مقابل یک سرمایه گذاری بزرگ در یک استارتاپ توصیه می کنند. در واقع، AngelList حتی در دستورالعمل‌های سرمایه‌گذاری خود می‌نویسد که «فقط زمانی باید سرمایه‌گذاری کنید که سرمایه کافی برای انجام 15 تا 20 سرمایه‌گذاری استارت‌آپ داشته باشید».
این تنوع ایجاد می‌کند: اگر در پنج استارت‌آپ سرمایه‌گذاری کنید و چهار تای آنها شکست بخورند، هنوز یک برنده دارید که ممکن است به محافظت از بخشی از پول شما کمک کند. به گفته AngelList، “شما باید انتظار داشته باشید که مجموع ضررهای شما بیشتر از بردهای شما باشد.”
چگونه از سرمایه گذاری در استارتاپ ها کسب درآمد کنیم؟
هنگامی که از طریق یک سایت تامین مالی جمعی در یک استارتاپ سرمایه گذاری می کنید، یک قرارداد سرمایه گذاری با شرکت منعقد می کنید. به طور کلی، چهار نوع مختلف قرارداد سرمایه گذاری وجود دارد که هر کدام راه های مختلفی برای کسب درآمد از سرمایه گذاری شما ارائه می دهند:
بدهی. این نوع قرارداد با پول شما مانند وامی برخورد می کند که سودی به همراه دارد. قرارداد ممکن است یک بازده ثابت، مانند دو برابر سرمایه شما، یا یک بازده متغیر را پرداخت کند. زمان دریافت سود به عملکرد کسب و کار در طول زمان بستگی دارد.
یادداشت قابل تبدیل این قرارداد به جای سود، نوعی بدهی است که زمانی که استارت‌آپ اهداف خاصی را بایگانی می‌کند، به سهام تبدیل می‌شود. زمانی که شرکت توسط شرکت دیگری خریداری شد یا در نهایت سهامی عام شد، از سرمایه گذاری خود درآمد کسب می کنید.
موجودی. استارت آپ های بعدی ممکن است به شما اجازه دهند سهام شرکت را بخرید، درست مانند خرید سهام یک شرکت سهامی عام. فقط توجه داشته باشید که نمی توانید سهام خود را در استارتاپ بفروشید. برای کسب درآمد، باید سهام خود را تا زمانی که استارت آپ عمومی شود یا توسط شرکت دیگری خریداری شود، نگه دارید.
سود سهام. استارت‌آپ‌های موفق در مراحل بعدی به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهند که سهامی را خریداری کنند که سالانه سود سهام پرداخت می‌کند .
چرا در استارتاپ ها سرمایه گذاری کنیم؟
سرمایه‌گذاری در استارت‌آپ‌ها به شما امکان می‌دهد راه حل‌هایی برای مشکلات چالش‌برانگیز یا توسعه فناوری‌های جدید در کنار هم قرار دهید.
پتانسیل رشد. سهام با سرمایه کلان در S&P 500 به مراتب ریسک کمتری نسبت به استارت آپ ها دارند، اما به ندرت جایی برای رشد تصاعدی وجود دارد. با این حال، اگر یک استارتاپ موفق را انتخاب کنید، تا انتهای رشد فاصله زیادی دارید. تام شرایور، که کارآفرینی را در کالج بازرگانی SC جانسون در کرنل تدریس می‌کند، می‌گوید: «فرصت بسیار زیادی برای توسعه وجود دارد. یک اثر چند برابری عظیم وجود دارد که می تواند بسیار زیاد باشد. این بخشی از چیزی است که یک سرمایه‌گذار می‌خرد.»
ایمان به یک ایده جدید. سرمایه‌گذاری استارت‌آپ ممکن است برای شما جذاب باشد، زیرا در مورد کارآفرینانی است که یک ایده جدید را دنبال می‌کنند. الیاس استال، موسس شرکت کفش دوستدار محیط زیست HILOS، می گوید: «مردم اغلب روی چیزی که می خواهند در جهان ببینند، سرمایه گذاری می کنند، خواه پایداری بیشتر باشد یا یک شرکت کفش کتانی واقعا جالب. “هیچ فرصت بهتری برای دیدن چیزی که می خواهید در دنیا و حمایت از آن وجود ندارد.”
ارتباطات شخصی شاید برادر شما در حال راه اندازی یک محصول جدید عالی است، یا شاید همسایه شما باشد. به نظر می رسد یک ایده نوآورانه است و شما می خواهید به تامین مالی پروژه یک دوست یا رابطه کمک کنید. شرایور می‌گوید: «بسیاری از مردم روی استارت‌آپ‌ها سرمایه‌گذاری می‌کنند، زیرا در یک شبکه هستند و از پروژه‌ای که می‌شناسند حمایت می‌کنند.
احساس رضایت. برای برخی از سرمایه‌گذاران، سرمایه‌گذاری استارت‌آپی کاری است که برای احساسی که به آنها می‌دهد انجام می‌دهند – کمک به کسی که یک کسب‌وکار پیدا کند، تماشای ایجاد چیزی جدید، یادگیری در مورد صنایع مختلف یا ورود به طبقه همکف یک چیز هیجان‌انگیز. شرایور می‌گوید: «اگر کاری وجود دارد که کسی متعهد به انجام آن است، هیچ جایگزینی برای تازه شروع کردن آن وجود ندارد.
چرا ممکن است نخواهید در استارتاپ ها سرمایه گذاری کنید؟
سرمایه‌گذاری استارت‌آپ برای همه مناسب نیست، حداقل برای سرمایه‌گذارانی که خواهان ریسک پایین و درآمد قابل اعتماد هستند.
استارت آپ ها فوق العاده خطرناک هستند. حدود 90 درصد از تمام استارت آپ ها به دلیل عدم تناسب محصول با بازار، مشکلات بازاریابی، مشکلات تیمی یا مسائل دیگر شکست می خورند. شرایور می گوید: «احتمال از دست دادن کامل سرمایه وجود دارد. به طور کلی، استارت‌آپ‌ها تنها زمانی سرمایه‌گذاری خوبی هستند که شما آماده باشید 100 درصد چیزی را که در اختیار دارید از دست بدهید. اکثریت قریب به اتفاق دلارهای سرمایه گذاری شما در حالت ایده آل باید در صندوق های شاخص و صندوق های قابل معامله در بورس (ETF) یا حتی فقط سهام های فردی باشد.
استارت آپ ها سرمایه گذاری های غیر نقدینگی هستند. اگر امروز سهامی خریدید و فردا نظر خود را در مورد انتخاب خود تغییر دهید، به راحتی می توانید آن را بفروشید. از سوی دیگر، استارت‌آپ‌ها به شدت غیر نقدشونده هستند . زمانی که در یک استارتاپ سرمایه گذاری می کنید، باید انتظار داشته باشید که پول شما به طور میانگین حداقل برای سه تا پنج سال، بسته شود. عمار آمدانی، یکی از شرکای شرکت سرمایه‌گذاری خطرپذیر Adapt Ventures می‌گوید: «اگرچه می‌توانید فرصت انحلال را از روش دیگر داشته باشید، اما این روش تضمین شده نیست و سرمایه‌گذاری شما احتمالاً سال‌ها طول می‌کشد تا بالغ شود و تحقق یابد و برای دیدن نتایج زمان می برد. حتی اگر یک استارت‌آپ موفق شود، باز هم ممکن است سال‌ها طول بکشد تا نتیجه سرمایه‌گذاری شما به دست آید. آمدانی می‌گوید: «شما باید صبور باشید و قدرت نگه‌داری داشته باشید تا به شرکت‌های پرتفوی خود فرصت رشد بدهید.
چگونه تصمیم بگیریم که یک استارتاپ یک سرمایه گذاری خوب است؟
نحوه رویکرد شما به سرمایه گذاری استارت آپی برای شما و وضعیت مالی شما منحصر به فرد خواهد بود. کارشناسان توصیه می کنند قبل از اینکه پول خود را سرمایه گذاری کنید، تحقیقات زیادی انجام دهید. قبل از سرمایه گذاری استارتاپی باید بتوانید به این سوالات پاسخ دهید:
در مورد استارتاپ چه می دانید؟ آیا رشته، صنعت یا محصولی است که با آن آشنایی دارید؟ Wefunder توصیه می کند فقط روی چیزهایی سرمایه گذاری کنید که درک خوبی از آن دارید.
آیا به ایده و تیم آنها علاقه دارد؟ حتی یک ایده از دست ندادن هم می‌تواند با شکست مواجه شود، اگر تیم متعصب نباشد که آن را از زمین خارج کند. آمدانی می‌گوید: «ما تعدادی از شرکت‌ها را دیده‌ایم که پتانسیل زیادی برای رشد داشتند، اما از خود راضی شدند و رقبای دیگر وارد بازار شدند. خواه برقراری ارتباط با مشتریان، استخدام یک تیم یا توسعه یک استراتژی، اشتیاق برای یک کارآفرین موفق ضروری است.
آیا استارتاپ تخصص حوزه مورد نظر را دارد؟ استارت‌آپ باید ریزه کاری‌های فضایی را که در آن فعالیت می‌کند بداند. آمدانی می‌گوید: «ما تعدادی از بنیانگذاران را دیده‌ایم که برای اولین بار یک مدل کسب‌وکار اثبات شده را شناسایی کردند و سعی کردند آن را در مدل جدیدی تکرار کنند ولی شکست خوردند زیرا بنیانگذاران در تلاش بود تا اصول کسب و کار را بیاموزد در حالی که رقبا توانستند به سرعت راه اندازی و فعالیت کنند.”
بازار چقدر بزرگ است؟ داشتن بازار بزرگ و رو به رشد برای استارت آپ ها بسیار مهم است. شرکت‌ها گاهی اوقات یک جایگاه خاص را هدف قرار می‌دهند و محصولی را توسعه می‌دهند که به قدری متمرکز است که حتی وقتی از رقبای خود پیشی می‌گیرند، راهی برای تبدیل شدن به یک شرکت بزرگ وجود ندارد. آمدانی می‌گوید: «در آن مرحله، مهم نیست که چه کاری انجام می‌دهید، آموزش مشتریان و رشد اندازه بازار شما تقریباً غیرممکن است.
چرا این استارت اپ؟ چرا حالا؟ آیا این ایده قبلا امتحان شده است؟ اگر نشده است، چرا؟ اگر دارد، چرا قبلاً شکست خورده است؟ استال می‌گوید: «هیچ ایده‌ای به نام ایده خوب اصلی وجود ندارد. “چه چیزی باعث می شود که شما به طور منحصر به فردی قادر به دستیابی به این ایده باشید؟ آیا تخصص شماست؟ تکنولوژی برای شما آشناست؟ چرا این ایده در دنیا باشد و چرا هنوز وجود نداشته است؟
آیا باید روی استارتاپ ها سرمایه گذاری کرد؟
سوال سرمایه گذاری یا عدم سرمایه گذاری در استارتاپ ها تا حد زیادی به شرایط شما بستگی دارد. وضعیت مالی شما خوب است؟ آیا در تلاش برای پرداخت بدهی یا رسیدن به اهداف پس انداز خود هستید؟
وقتی به یک فرد متوسط در ایالات متحده فکر می‌کنید که احتمالاً برای بازنشستگی پس‌انداز کافی نداشته است توصیه نمی‌کنم که آنها در یک استارت‌آپ به عنوان جایگزینی برای مدل امن سرمایه‌گذاری IRA سرمایه‌گذاری کنند. پتانسیل از دست دادن به سادگی اتفاق خواهد افتاد.
به همین دلیل است که در گذشته، سرمایه‌گذاری استارت‌آپ فقط برای سرمایه‌گذاران معتبری که قبلاً درآمد قابل توجه و دارایی خالص بالایی داشتند، در دسترس بود.
اکنون که پلتفرمهای تامین مالی جمعی امکان سرمایه‌گذاری در یک استارت‌آپ را برای همه فراهم کرده‌اند، کارشناسان توصیه می‌کنند که اصول زیر را در نظر داشته باشید:
با مشاور مالی خود صحبت کنید. برنامه ریز مالی شما کسی نیست که سرمایه گذاری در شرکت های خصوصی جدید و بسیار سوداگرانه را مطرح کند، بنابراین شما باید گفتگو را شروع کنید.
فقط مقادیر کم سرمایه گذاری کنید. با توجه به نوسانات زیاد در بازار، مشاوران توصیه می کنند به یک تکه کوچک از سرمایه گذاری خود بچسبید.
برای از دست دادن همه چیز آماده باشید. پولی که در استارتاپ ها سرمایه گذاری می کنید نباید پول نقدی باشد که برای تحصیل در دانشگاه یا بازنشستگی فرزندانتان به دست آورده اید . تا جایی که ممکن است، این باید «پول سرگرم‌کننده» سرمایه‌گذاری شما باشد، به این معنی که اگر شرط‌بندی‌هایتان بالا برود، خانه‌تان را از دست نمی‌دهید یا آینده‌تان را به رهن نمی‌دهید.
جوئل کندیک، یک CFP در مک‌لین، ویرجینیا، می‌گوید: «بزرگ‌ترین نگرانی من در مورد استارت‌آپ‌ها این است که اغلب برای کسانی که در پس‌انداز برای اهداف عقب مانده‌اند، جذاب‌تر هستند. «آنها ممکن است احساس کنند که یک استارت آپ می تواند یک راه حل خانگی باشد که می تواند به آنها کمک کند تا عقب بیفتند. این افراد ممکن است نتوانند از عهده این ریسک برآیند و ابتدا باید روی ایجاد یک سبد متنوع برای انجام اکثر کارهای سنگین تمرکز کنند.
شانس این است که شرکت‌هایی که در ETFهای پرتفوی متنوع و صندوق‌های متقابل شما گنجانده شده‌اند، روی استارت‌آپ‌ها سرمایه‌گذاری می‌کنند، که می‌تواند به هر حال رشد استارت‌آپی هیجان‌انگیزی را به شما بدهد.
لینک منبع